石破茂意外當選日本首相，日元上演大逆轉(zhuǎn)，兌美元大幅飆升，日本國債期貨下跌，日經(jīng)225指數(shù)遭遇重創(chuàng)。
27日傍晚，在石破茂當選日本自民黨新總裁后，日經(jīng)225指數(shù)期貨交易盤中一度大跌超過2000點，并觸發(fā)熔斷機制。
當日下午，日本自民黨前干事長石破茂在自民黨總裁選舉第二輪投票中獲得多數(shù)選票。而此前，市場一直在消化另一位獲選人高市早苗獲勝的預(yù)期，她曾在本周早些時候發(fā)表言論稱，希望日本央行維持寬松貨幣政策。
按慣例，新任自民黨總裁石破茂將在10月1日經(jīng)國會指名選舉，有望接任首相。現(xiàn)任日本首相岸田文雄的自民黨總裁任期將于9月30日結(jié)束。
日元對美元在經(jīng)歷今早的上漲后，現(xiàn)穩(wěn)定在143日元左右。
日本政局變化，對日央行政策影響幾何？
石破茂當選，影響了市場對日本央行未來政策的預(yù)期，特別是日央行對貨幣政策的態(tài)度是否可持續(xù)。
本周早些時候，植田和男在講話中重申日本央行的立場，即如果數(shù)據(jù)支持，央行將再次加息，但不會急于這樣做。有分析認為，其言論表明下個月的會議上日本央行采取政策行動的可能性很小。
瑞穗證券駐東京首席交易席策略師Shoki Omori表示：
“許多日元空頭受創(chuàng)，尤其是投機者和短線基金。隨著石破茂將成為下一任首相，所有關(guān)于風險偏好、和通貨再膨脹政策的預(yù)期都已煙消云散。顯然許多投資者原本預(yù)期寬松政策會持續(xù)更長時間，因此可能重新進行了套利交易或做空日元，但眼下所有空頭都在平倉。未來日本央行將根據(jù)數(shù)據(jù)推進政策?！?/p>
“許多日元空頭受創(chuàng)，尤其是投機者和短線基金。隨著石破茂將成為下一任首相，所有關(guān)于風險偏好、和通貨再膨脹政策的預(yù)期都已煙消云散。顯然許多投資者原本預(yù)期寬松政策會持續(xù)更長時間，因此可能重新進行了套利交易或做空日元，但眼下所有空頭都在平倉。未來日本央行將根據(jù)數(shù)據(jù)推進政策。”
一些分析師認為，石破茂的鷹派立場可能使得日元受到提振，預(yù)計日本央行未來可能加息，尤其是在12月。道明證券宏觀策略師Alex Loo表示：
“石破茂過去的言論顯示他是貨幣鷹派，因此日元多頭受到鼓舞。今天的結(jié)果增強了我們的信念，即日本央行將在今年12月再次加息，美日利差縮小可以推動美元/日元重回140日元水平?！?/p>
“石破茂過去的言論顯示他是貨幣鷹派，因此日元多頭受到鼓舞。今天的結(jié)果增強了我們的信念，即日本央行將在今年12月再次加息，美日利差縮小可以推動美元/日元重回140日元水平?！?/p>
東方匯理銀行策略師Valentin Marinov表示：
“石破茂意外獲勝可能會鼓舞日元多頭，因為這可能引發(fā)對日本央行進一步政策正?；念A(yù)期，最早可能在10月份。
此外，任何可能脫離安倍經(jīng)濟學(xué)財政激進主義的行為可能都對日元套利交易產(chǎn)生一些重要影響。特別是任何削減債務(wù)的嘗試和/或企業(yè)重組浪潮，從長遠來看可能會刺激匯回資金流向日元，從而令日元融資套利交易受到?jīng)_擊。”
“石破茂意外獲勝可能會鼓舞日元多頭，因為這可能引發(fā)對日本央行進一步政策正常化的預(yù)期，最早可能在10月份。
此外，任何可能脫離安倍經(jīng)濟學(xué)財政激進主義的行為可能都對日元套利交易產(chǎn)生一些重要影響。特別是任何削減債務(wù)的嘗試和/或企業(yè)重組浪潮，從長遠來看可能會刺激匯回資金流向日元，從而令日元融資套利交易受到?jīng)_擊?！?/p>
Lombard Odier Singapore Ltd.高級宏觀策略師Homin Lee表示：
“石破茂領(lǐng)導(dǎo)下的新內(nèi)閣將廣泛支持日本央行目前漸進的政策正常化計劃，這應(yīng)該會在未來幾個月內(nèi)推高日元。我們的基本預(yù)測是日本央行12月再加息25個基點，美元/日元未來12個月進一步跌至135?！?/p>
“石破茂領(lǐng)導(dǎo)下的新內(nèi)閣將廣泛支持日本央行目前漸進的政策正?；媱潱@應(yīng)該會在未來幾個月內(nèi)推高日元。我們的基本預(yù)測是日本央行12月再加息25個基點，美元/日元未來12個月進一步跌至135。”
也有一些分析認為，市場反應(yīng)過度了，日本經(jīng)濟基本面在短期不會突然改變。JPX首席執(zhí)行官Hiromi Yamaji表示：
“市場對自民黨選舉結(jié)果反應(yīng)過度，不認為股市和經(jīng)濟基本面會突然改變。預(yù)計石破茂會繼續(xù)實施NISA免稅投資計劃等股市政策。”
“市場對自民黨選舉結(jié)果反應(yīng)過度，不認為股市和經(jīng)濟基本面會突然改變。預(yù)計石破茂會繼續(xù)實施NISA免稅投資計劃等股市政策?！?/p>